(presse) BAA, qui fait actuellement l'objet d'une OPA hostile du groupe espagnol de BTP Ferrovial, qu'elle a rejetée à trois reprises, avait également décliné mi-avril une offre concurrente et présentée comme amicale de la part du consortium dirigé par la banque d'affaires américaine Goldman Sachs. Ce dernier avait alors indiqué qu'il "examinait ses options" pour la suite, soulignant qu'il ne ferait peut-être pas d'offre formelle. Mais le Sunday Times affirme dimanche que Goldman Sachs (GS) est "en discussions approfondies" avec HBOS, qui pourrait "jouer le rôle de prêteur" au sein de ce consortium qui comprend aussi deux fonds de pension canadiens, Ontario Teachers et Borealis.

La maison de courtage allemande Dresdner Kleinwort Wasserstein (DKW) a décroché de son côté un mandat de conseil sur cette opération, ajoute le journal. Pour sa part l'hebdomadaire le Business indiquait dimanche que le consortium Goldman Sachs semble se fissurer, les deux fonds canadiens ayant entamé selon lui des discussions informelles avec leur homologue Caisse de dépôt et placement du Québec, qui fait partie du consortium emmené par Ferrovial.

L'offre du consortium GS évaluait BAA à 9,4 milliards de livres (13,6 mds EUR), contre 8,75 milliards de livres (12,55 mds EUR) pour Ferrovial. BAA gère sept aéroports en Grande-Bretagne, dont celui d'Heathrow dans l'ouest de Londres, et a des parts ou des activités dans une douzaine d'autres, en Europe, en Australie et aux Etats-Unis.

Le directeur général de Goldman Sachs a demandé récemment que la banque prenne garde à ne pas trop financer d'offres d'achat hostiles sur des entreprises, soucieux de la réputation de l'institution à la suite d'une série d'offres repoussées au Royaume-Uni, dont celle sur BAA. Depuis quelques mois en effet, GS est ou a été membre de quatre consortiums au Royaume-Uni, mis sur pied pour acheter des actifs variés, dont un gestionnaire de ports, une chaîne de télévision et une chaîne de pubs.