L'opération doit encore obtenir l'aval des autorités chinoises compétentes et des actionnaires de HCC, a précisé Holcim dans un communiqué. La transaction s'effectuera par le biais d'une augmentation de capital, par laquelle le groupe suisse va acquérir les 160 millions de nouveaux titres ainsi créés, faisant passer sa part dans HCC à 50,3%, contre 26,1% actuellement.

En plus de son investissement, l'endettement net repris par Holcim s'élève à 300 millions de dollars. Holcim évaluera prochainement dans quelle mesure la transaction doit être financée par des fonds propres afin de conserver son profil financier, selon le communiqué. Holcim est entré dans HCC en 1999, prenant initialement 23,4% du capital du chinois avant d'augmenter sa participation l'an dernier. HCC, qu'il qualifie de "partenaire stratégique", a dégagé un chiffre d'affaires de 330 millions de dollars en 2005 et fait partie des leaders de la branche dans le pays. La société emploie environ 6.600 personnes.

Premier marché du monde, la Chine consomme environ 40% de la production mondiale de ciment. Ce marché devrait s'accroître annuellement de 5% dans les cinq prochaines années.